Управление дебиторской задолженностью

Одной из функциональных форм оборотного капитала является дебиторская задолженность. Ее возникновение обусловлено особенностями расчетов предприятия за реализуемую продукцию. Как правило, между поставкой продукции и ее оплатой проходит какое-то время.

Таким образом, возникает задолженность покупателей перед предприятием. В активах предприятия она отражается как дебиторская задолженность.

На три первых вида приходится до 90% ДЗ.

Объем дебиторской задолженности определяется многими факторами и прежде всего принятой на предприятии системой расчетов.

Для оценки эффективности управления дебиторской задолженностью и обоснования новых управленческих решений необходим анализ дебиторской задолженности в предшествующих периодах.

Алгоритм расчета эффекта от продажи товаров в кредит будет следующим:

Исчисленная таким образом абсолютная сумма эффекта может быть переведена в относительное выражение путем деления на средний остаток дебиторской задолженности по расчетам с покупателями.

Результаты проведенного анализа учитываются при формировании политики управления дебиторской задолженностью, которую принято называть кредитной политикой.

Различают три основных варианта политики управления дебиторской задолженностью – кредитной политики предприятия.

Кредит предоставляется ограниченному кругу покупателей и на очень короткие сроки, жесткий контроль за инкассацией долга. При этом предприятие утрачивает возможности наращивания прибыли за счет увеличения объемов реализации.

Агрессивная – цель максимизация прибыли за счет расширения объемов продаж на основе кредитования покупателей. Продажи в кредит на длительный срок охватывает широкий круг покупателей, включая рискованные группы. Стоимость предоставленного кредита невысокая, условиями договора предусмотрена возможность продления его сроков. Повышается кредитный риск.

Критерием эффективности осуществляемой кредитной политики должно являться превышение дополнительной операционной прибыли от расширения объемов продаж за счет предоставления кредита над дополнительными затратами, связанными с возникновением дебиторской задолженности.

Управление дебиторской задолженностью включает в себя отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.

Для решения вопроса об отпуске своей продукции в кредит предприятию целесообразно разработать стандарты кредитоспособности и финансовой устойчивости своих партнеров, исходя из соответствия этим стандартам, определяется возможность предоставления отсрочки платежа и основные условия договора.

Важную роль в управлении дебиторской задолженностью играет создание резерва по сомнительным долгам. Отчисления в резерв относятся к расходам, которые уменьшают налогооблагаемую прибыль, поэтому порядок формирования такого резерва российскими предприятиями регулируется налоговым законодательством. Общий порядок определен в гл. 25 Налогового кодекса РФ «Налог на прибыль», ст. 266 «Расходы на формирование резерва по сомнительным долгам».

Сомнительным долгом признается любая задолженность, не погашенная в сроки, установленные договором и не обеспеченная залогом, поручительством, банковской гарантией.

Суммы отчислений в этот резерв включаются в состав внереализационных расходов равномерно в течение налогового периода.

Сумма создаваемого резерва не может превышать 10% от выручки за отчетный период. Резерв может быть использован лишь на покрытие убытков по безнадежным долгам. Неиспользованная в отчетном периоде сумма резерва может переходить на следующий отчетный период. При этом, сумма резерва корректируется с учетом переходящего остатка.

При условии создания на предприятии резерва по сомнительным долгам безнадежные долги списываются за счет этого резерва.

Отрицательная разница между суммой безнадежных долгов и суммой резерва – убыток подлежит включению во внереализационные расходы.

Контроль за дебиторской задолженностью включает в себя ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения.

Возможны и иные группировки.

Одним из вариантов организации контроля за ДЗ является система «АВС».

Крупные предприятия в целях успешного управления дебиторской задолженности могут создавать специальные отделы для работы с дебиторской задолженностью в рамках финансового подразделения.